Provato due volte: in Windows XP Home SP3 e in Windows XP Professional SP3...
Ho scelto delle pagine casuali in Internet, complete sia di testo che di immagini.
Risultato: l'operazione funziona senza dare problemi, in tutti i casi.
Non solo: il file che se ne ottiene può essere aperto anche con altro programma (io, per prova, l'ho aperto con AbiWord: le immagini eran sempre presenti, perché incluse nel file). In certi casi (ho fatto svariate prove) le immagini NON sono risultate di gran qualità e due immagini in particolare non venivano visualizzate correttamente. Ma questo accadeva perché era la pagina Web ad aver dei difetti per quel che concerneva quelle immagini: infatti, altrove (altre immagini, sulla medesima pagina Web) l'immagine vien visualizzata -nel file salvato- perfettamente.
Ho notato, comunque, che effettuando "Incolla speciale" anzichè il puro e semplice "Incolla" il risultato finale appare decisamente migliore.
Conclusioni: a parer mio, Antonio, la vostra Macro fa egregiamente il proprio lavoro.